Финансовое моделирование

Финансовое моделирование

В течение 10 лет исследовательско-консультационная фирма"АЛЬТ" создает компьютерные модели, которые помогают специалистам предприятий и компаний в решении актуальных проблем финансового управления. Благодаря тому, что их разработкой и совершенствованием занимаются консультанты-практики, модели отражают современное состояние экономики, отвечают реальным потребностям предприятий и организаций. Сбербанк РФ оснастил все свои региональные банки моделями"АЛЬТ" для оценки проектов и проведения анализа финансового состояния предприятия. Министерство экономики России использовало"АЛЬТ-Инвест" для подготовки примера расчетов в издании"Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования" в первой и второй редакциях. Количество копий инсталляций компьютерных моделей не ограничено в рамках организации-пользователя. Это позволяет оснастить любое количество рабочих мест, разрабатывать и хранить различные варианты финансовых бюджетов и инвестиционных проектов и существенно сократить затраты на оснащение организации экономическими компьютерными моделями. Консультационная поддержка экономистами-практиками осуществляется бессрочно для пользователей любой модели"АЛЬТ". Модели имеют методические пособия по оценке проектов и финансовому анализу, подробные руководства пользователя, примеры бизнес-планов инвестиционных проектов, базы среднеотраслевых финансовых показателей. Анализ проектов осуществляется по трем основным направлениям:

Компьютерные модели оценки и анализа рисков контрольная по финансам , из финансы

Пределы варьирования исходных данных определяются на стадии технико-экономического исследования инвестиционных возможностей. Отдельным вопросом является прогноз инфляции по видам затрат и результатов и оценка пределов ее изменения Приложение 5. В настоящих рекомендациях для расчета в прогнозных ценах предлагается в качестве базового использовать следующий способ учета инфляции.

Проектные значения исходных данных к моменту анализа инвестиционного проекта имеют некоторый возраст для относительно небольших проектов обычно - несколько месяцев. В этих случаях, зная их текущие значения, можно вычислить основные показатели инфляции:

Вместе с тем, у многих фирм-разработчиков программных продуктов для оценки экономической эффективности инвестиционных проектов и.

Однако вложить в 8 раз больше денег в проект А, чтобы в течение 4-х лет получить всего 20,03 ед. Предлагается следующий метод, который опирается на предположение о том, что прежде чем ранжировать инвестиционные проекты на выгодность, им необходимо придать равные возможности по продолжительности жизни и начальным инвестициям. Необходимо учитывать, что при тиражировании проектов А и В, индекс рентабельности и внутренняя норма доходности у этих проектов не меняются, а меняются только чистые приведенные доходы этих проектов.

Поэтому достаточно вычислить лишь их. Из полученных результатов видно, что по всем основным показателям проекту В необходимо дать предпочтение В, то есть получили совсем противоположный вывод по отношению к тому, когда эти проекты сравнивали в условиях разных стартовых инвестиций. Отметим, что не всегда удается сразу сделать вывод о предпочтительном проекте, как во втором случае. При равных начальных инвестициях в ординарных денежных потоках сравниваемых проектов, если чистый приведенный доход у одного проекта больше, чем у другого, тогда и индекс рентабельности этого проекта будет выше, чем у другого.

Но этого нельзя утверждать по отношению к внутренней норме доходности этих проектов. В этих случаях, после выравнивания начальных инвестиций и расчета показателей , и , для дальнейшего исследования вопроса предпочтительности проектов можно использовать методы, предлагаемые в научной литературе, в том числе можно использовать точку Фишера. Вполне заслуженный интерес представляет задача реализации описанных расчетов с использованием средств проектирования платформы"1С: Подобная постановка задачи, безусловно, полезна как с точки зрения углубления студентами знаний в области инвестиционного проектирования, так и сточки зрения более глубокого изучения возможностей платформы"1С: Введение в финансовый менеджмент.

финансы и статистика,

Консалтинговая компания"Богерия" является бизнес-партнёром исследовательско-консультанционной фирмы"Альт-Инвест". Коммерческие банки, предприятия, проектные институты, российские и зарубежные консалтинговые фирмы используют эти программы для разработки бизнес-планов, экспертизы инвестиционных проектов и оценки финансового состояния предприятия. Позволяет рассчитывать весь набор показателей коммерческой состоятельности, готовить бизнес-план любого проекта по международным стандартам сучетом российской специфики.

проектов, финансовых моделей, оценке инвестиционных проектов, в анализе и Программные продукты компании используют в своей работе.

инвестиции и инвестиционные проекты являются одними из самых важных факторов, влияющих на экономику субъектов любого уровня и любого масштаба. Все собранные данные [51, 72, 77, ] о темпах инвестиций за последние несколько лет свидетельствуют о повышении активности экономических агентов в области оценки и анализа эффективности инвестиционных проектов. Даже в период глобального финансового кризиса актуальность данного вопроса не ослабевает.

В силу ряда причин, современный российский управленческий аппарат предприятий ориентирован в основном на решение вопросов, связанных с удовлетворением текущих потребностей предприятия, обусловленных изменениями структуры и коньюктуры производственной деятельности. Это в условиях нестабильной внешней среды приводит к неэффективному использованию инвестиционного потенциала предприятия.

В иностранной и российской научных школах существует довольно много направлений и теорий развития инвестиционной деятельности. Эти вопросы в той или иной степени рассматриваются следующими иностранными авторами: В отечественной научной школе проблема инвестиций рассматривается в трудах И. Также среди авторов как западной, так и отечественной школ можно выделить исследователей, уделяющих особое внимание вопросам оценки инвестиционной деятельности и финансовым характеристикам деятельности предприятий: Работы, посвященные этапам и методам проведения инвестиционного анализа, принадлежат таким ученым, как В.

Инвестиционная деятельность довольно тесно сопряжена с различными рисками, степень которых в последнее время только усиливается. Возрастание степени рисков в существующих условиях развития российской экономики связано с нарастающей неопределенностью и быстрой изменчивостью экономической ситуации на инвестиционном рынке, с расширяющимся предложением объектов инвестирования, с появлением новых финансовых инструментов для инвестирования и рядом других факторов.

Библиотека Интернет Индустрии 2 .

Все перечисленные выше программные продукты основаны на методологии и соответствуют действующим Методическим рекомендациям по оценке эффективности проектов [5]. Кроме того, они обеспечивают соответствие российскому налоговому законодательству. В комплект поставки каждого пакета входят: Перечень исходных данных, отчетные формы, показатели и Диаграммы могут быть изменены и дополнены пользователем для конкретного инвестиционного проекта.

Программные продукты фирмы «Альт» (Санкт-Петербург) базируются на экспресс-оценки инвестиционных проектов («Альт-Инвест-Прим»).

Сегодня компания — единственный представитель на рынке консалтинговых услуг, который предлагает комплексные решения: Основные направления деятельности компании заключаются в: Продукты Альт-Инвест Это профессиональное решение для проектирования и оценки инвестиционных проектов. Оценка проекта производится по следующим параметрам: Программный продукт подходит для различных отраслей, масштабов и направлений деятельности.

Позволяет одновременно обрабатывать и анализировать сразу несколько инвестиционных проектов, что очень удобно для действующих предприятий. При этом программа позволяет оценивать не только эффективность каждого отдельного проекта, но и рассчитывает эффективность планируемых проектов в совокупности. Позволяет детально проанализировать и оптимизировать проект любой сложности, направленности и масштабов.

Состояние организации описывается по каждому направлению исследования. Показатели и коэффициенты анализа рассчитываются по фактическим и прогнозным данным. Удобство и открытость программного обеспечения позволяют пользователям без труда вносить корректировки или изменения согласно своим требованиям и конкретным условиям.

28.Программные продукты, используемые при оценке эффективности инвестиций

Пределы варьирования исходных данных определяются на стадии технико-экономического исследования инвестиционных возможностей. Отдельным вопросом является прогноз инфляции по видам затрат и результатов и оценка пределов ее изменения Приложение 5. Проектные значения исходных данных к моменту анализа инвестиционного проекта имеют некоторый возраст для относительно небольших проектов обычно - несколько месяцев.

Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает важное оценки инвестиционных проектов, можно назвать фирмы"Инэк"," Кивер", продвинуться разработчикам программного продукта"Аль-инвест".

Заключение Введение Сегодня многие промышленные предприятия находятся в кризисном положении, которое усугубляется возможностью введения внешнего управления или конкурсного производства. Единственным способом избежать этого является объективный анализ допущенных ошибок, разработка антикризисных мероприятий и плана стратегического развития в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Привлечение внешнего финансирования для развития предприятий становится сегодня наиболее актуальной задачей.

Анализ экономической ситуации в стране показывает, что, несмотря на кризисное состояние экономики, создаются определенные предпосылки для прямых инвестиций в промышленность. Очевидно, что основой инвестиционного процесса, скорее всего, будет развитие малых и средних предприятий, так как риск вложение средств в этот сектор инвестиций значительно ниже, чем финансирование крупных промышленных предприятий.

Для оценки инвестиционной привлекательности предприятий и эффективности предполагаемых инвестиций, как правило, требуется группа экспертов, обладающих специальными знаниями в различных областях экономики маркетинг, финансовый и управленческий учет, инвестиции, налоговое планирование и т. Такими кадрами обладают консалтинговые фирмы, которые оказывают такого рода услуги предприятиям.

Однако стоимость этих услуг сегодня многим предприятиям недоступна.

Программное обеспечение оценки инвестиционной привлекательности проектов: состояние, проблемы

Учредителями ТОО являются частные лица. Кроме того, с 4 сотрудниками заключены долгосрочные контракты. Экспертиза инвестиционных проектов и разработка бизнес-планов. Создание методического и программного обеспечения для инвестиционного и финансового анализа. Подготовка специалистов по инвестиционному проектированию и управлению финансами.

Project Expert — это целая линейка программных решений, для бизнеса самого разного уровня — от небольшой фирмы до крупной корпорации. UNIDO по оценке инвестиционных проектов и методика финансового анализа.

Значимость таких программных продуктов в общей системе планирования и управления определяется как степенью полноты и достоверности используемых данных, так и качеством выполнения задач анализа и прогнозирования. Информационные технологии ИТ - понятие более ёмкое, чем аналитические программы. Под ним подразумевается совокупность организационной структуры сбора и анализа информации, технических средств обработки и передачи информации, программно-математического обеспечения.

От степени интегрированности и взаимоувязанности этих компонентов во многом зависит и эффективность бизнеса. Даже известные своим консерватизмом консалтинговые фирмы"большой шестерки", традиционно специализирующиеся на предоставлении исключительно аудиторских услуг, развивают новые направления деятельности, связанные с выбором, адаптацией и сопровождением продуктов ИТ при внедрении их в повседневную деловую практику своих клиентов. Традиционно на финансовом рынке выделяют фундаментальный или, как его еще называют, основной анализ и технический анализ.

Назначение фундаментального анализа состоит в оценке состояния экономики в целом, отдельных ее отраслей и регионов, конкретных субъектов финансового рынка, а также в прогнозировании развития процессов в этих сферах. Выявление наиболее предпочтительных направлений для размещения свободных ресурсов, поиск эффективных проектов и предприятий, их реализующих, создают основу для формирования инвестиционной стратегии и выбора конкретных финансовых инструментов реализации этой стратегии.

Обзор аналитических компьютерных программ будет проведен по этим двум направлениям: Программы для решения задач фундаментального анализа для рынка капиталов ; Программы для проведения технического анализа для денежного рынка. В этой статье будут рассмотрены наиболее интересные аналитические программные продукты для фундаментального анализа, представленные на российском рынке. Большинство из них созданы на основе авторских концепций фирм-разработчиков специализированного программного обеспечения и в той или иной степени заимствуют наиболее распространенные методические подходы.

В отличие от многих других сегментов рынка программного обеспечения аналитические программные технологии требуют более профессионального и подготовленного пользователя. Это относится не к формам работы с компьютером.

Краткий курс по количественной оценке рисков - Константин Дождиков, директор, РОСНАНО

    Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы ликвидировать его навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!